Megatrend: Water

Quanto è valido l’investimento nel megatrend dell’acqua?

Elemento fondamentale per la vita di qualsiasi essere vivente, l’acqua è senza ombra di dubbio il bene più prezioso che abbiamo. Secondo il Water Scarcity Clock, oggi 2.390 miliardi di persone vivono in aree con scarsità di acqua potabile e questo numero salirà a 2.56 miliardi per il 2030. Il future con sottostante l’acqua è contrattato dal dicembre 2020 al CME Group.

Investire in acqua tramite ETF
ETFAUMTER
iShares Global Water UCITS ETF1.5600,65%
Lyxor World Water (DR) UCITS ETF – Dist8660,60%
L&G Clean Water UCITS ETF880,49%
ETF sull’acqua – Fonte: Justetf.com

Su Borsa Italiana sono quotati diversi ETF sull’acqua e in questa analisi approfondirò il più grande: l’iShares Global Water Ucits Etf (IH2O: IE00B1TXK627).

I componenti

AziendaSETTOREPESO
XYLEM INCIndustriali9,19%
AMERICAN WATER WORKS INCImprese di servizi di pubblica utilità7,73%
VEOLIA ENVIRON. SAImprese di servizi di pubblica utilità5,44%
PENTAIRIndustriali4,95%
GEBERIT AGIndustriali4,55%
HALMA PLCIT4,47%
ESSENTIAL UTILITIES INCImprese di servizi di pubblica utilità3,82%
ALGONQUIN POWER UTILITIES CORPImprese di servizi di pubblica utilità3,66%
SUEZ SAImprese di servizi di pubblica utilità3,46%
UNITED UTILITIES GROUP PLCImprese di servizi di pubblica utilità3,34%

Composizione geografica

Stati Uniti49,89
Regno unito12,99
Francia8,90
Svizzera7,42
Canada3,66
Cina3,14
Giappone2,77
Italia2,49
Paesi Bassi2,40

Vediamo alcuni componenti:

  • Xylem Inc., si occupa di progettazione, produzione e assistenza di prodotti e soluzioni ingegnerizzati per le applicazioni idriche e delle acque reflue a livello internazionale. Opera in tre segmenti: infrastrutture idriche, acqua applicata e soluzioni di misurazione e controllo, ha sede a Rye Brook, New York.
  • American Water Works Company, Inc., fornisce servizi idrici e di acque reflue negli Stati Uniti. L’azienda serve circa 15 milioni di persone con acqua potabile, acque reflue e altri servizi relativi all’acqua in 46 stati. L’azienda è stata fondata nel 1886 e ha sede a Camden, nel New Jersey.
  • Pentair fornisce varie soluzioni intelligenti per l’acqua in tutto il mondo. Il segmento Consumer Solutions progetta, produce e vende attrezzature e accessori per piscine residenziali e commerciali. Il segmento Industrial & Flow Technologies produce e vende prodotti per il trattamento dei fluidi. Pentair è stata fondata nel 1966 e ha sede a Londra, Regno Unito.
  • Geberit AG sviluppa, produce e distribuisce in tutto il mondo prodotti e sistemi sanitari per l’edilizia residenziale e commerciale, è stata fondata nel 1874 e ha sede a Rapperswil-Jona, Svizzera.
  • Halma fornisce soluzioni tecnologiche nei mercati della sicurezza, della salute e dell’ambiente. Il segmento Infrastructure Safety fornisce sistemi di rilevamento incendi, sistemi antincendio specializzati e sistemi di sicurezza per ascensori. La società è stata costituita nel 1894 e ha sede ad Amersham, nel Regno Unito.

Principalmente è investito in società industriali di paesi sviluppati, con un 50% circa di USA. Vediamo di seguito un confronto con l’indice World (iShares MSCI World UCITS ETF, IWRD: IE00B0M62Q58).


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Correlazione tra Ishares Global Water Ucits IH2O: IE00B1TXK627 e iShares MSCI World IWRD: IE00B0M62Q58.

Nell’intervallo di tempo considerato (fine 2014) la correlazione tra i rendimenti settimanali tra il Global Water e i World è stata alta, pari a 0.90.

Performance tra Ishares Global Water Ucits IH2O: IE00B1TXK627 e iShares MSCI World IWRD: IE00B0M62Q58.
Performance relativa tra Ishares Global Water Ucits IH2O: IE00B1TXK627 e iShares MSCI World IWRD: IE00B0M62Q58.

Analizzando la performance relativa notiamo come il Megatrend Water abbia fatto meglio del World sopratutto negli ultimi due anni, che sia stato venduto maggiormente durante l’ultimo crollo e che abbai sofferto un poco anche col recente rintracciamento.

Rischio e rendimento Ishares Global Water Ucits IH2O: IE00B1TXK627 e iShares MSCI World IWRD: IE00B0M62Q58.

Infine il grafico Rischio/Rendimento ci conferma come una maggiore performance del Water si accompagni a una maggiore volatilità; si potrebbero mixare i prodotti, ma la correlazione del 0.90 vista in precedenza ci anticipa che i benefici di un portafoglio tra i 2 sarebbero bassi.


Certificati

E’ possibile esporsi sul tema dell’acqua anche con il certificato tracker sull’Aqua Index di Vontobel, ISIN: DE000VE2TG69.


Questo articolo fa parte di una serie riguardo all’investire nei megatrend.

5 pensieri su “Megatrend: Water

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