Oggigiorno il conoscere e il modellizzare il comportamento di determinati asset è diventato sempre più importante non solo per esigenze di trading, ma anche per esigenze normative. Continua a leggere La distribuzione dei rendimenti e il VaR
I certificati sono degli strumenti finanziari derivati cartolarizzati creati da un emittente.
Derivati.
Questa parola nell’informazione mainstream ha un valore quasi negativo, ma semplicemente significa che il loro valore deriva dal prezzo di un altro asset finanziario, il sottostante. Continua a leggere Cosa sono i certificati di investimento ?
Abbiamo visto che nella creazione di portafogli efficienti si cercano strumenti finanziari con un valore atteso positivo ma con bassa correlazione. Vediamo come si siano mosseda gennaio 2019 alcune categorie (Azionario USA, EU e Emergenti, Oro, High Yield e titoli di stato) sia in maniera assoluta che in rapporto una all’altra. Continua a leggere Analisi Intermarket – Febbraio 2021
A fine Ottobre in un articolo intitolato: Volatilità: tutta colpa delle elezioni ? si valutava come le elezioni americane fossero un fattore di incertezza e se un esito certo potesse contribuire alla riduzione della volatilità (parliamo di VIX). Vediamo come è andata. Continua a leggere Volatilità: è ancora tra noi
Negli ultimi giorni abbiamo visto come la volatilità sia tornata su livelli elevati. Molti sostengono che sia colpa ( Covid a parte ) delle elezioni americane. E’ solo questo ? O è qualcosa di strutturale? Continua a leggere Volatilità: tutta colpa delle elezioni ?
Coefficiente di correlazione lineare La correlazione di Pearson indica la tendenza che hanno due variabili (X e Y) a variare insieme, ovvero, a covariare. Per quanto riguarda il tipo di relazione tra il movimento delle 2 variabili essa può essere lineare o non lineare. La relazione è di tipo lineare se quando è rappresentata su assi cartesiani, si avvicina alla forma di una retta. Dai valori delle varianza e della covarianza delle variabili si ottiene il coefficiente di correlazione lineare che è standardizzato e può assumere valori che vanno da –1.00 (correlazione perfetta negativa) e +1.00 (correlazione perfetta positiva). Una … Continua a leggere La correlazione
I certificati a leva fissa Continua a leggere Attenzione ! Leva fissa.
Giovedì 11 giugno 2020 abbiamo assistito ad una esplosione del VIX pari a +47% a corollario di un -5.74% dello S&P500. L’indice VIX rappresenta una misura della volatilità prevista del mercato azionario statunitense, calcolata partendo dai prezzi delle opzioni call … Continua a leggere Il decollo del VIX
Vediamo come si è comportata la volatilità dei vari settori del S&P500 nell’ultimo crollo. Continua a leggere La volatilità dei settori del S&P500 nell’ultimo crollo.
