Megatrend: Millennials

Con il termine Millennials si indicano i nati fra i primi anni ottanta e la metà degli anni novanta un gruppo che si calcola che entro il 2060 avrà a disposizione ( principalmente ereditando ) un patrimonio di più di 59.000 Mld di dollari. Tutto questo porta a ritenere che vi sia un insieme di aziende che potranno beneficiare più di altre di questo trasferimento di ricchezza e delle nuove metodologie di consumo.

Uno strumento quotato su Borsa Italiana che replica un paniere di titoli azionari che dovrebbero ottenere ricavi significativi da temi relativi ai Millennials è il Lyxor MSCI Millennials ESG Filtered (DR) UCITS ETF (MILL: LU2023678449). I settori interessati sono:

  • social media e intrattenimento,
  • salute e fitness,
  • abbigliamento,
  • cibo e ristorazione,
  • viaggi e tempo libero,
  • alloggio e beni per la casa,
  • servizi finanziari

L’indice MSCI Millennials applica filtri in base a criteri ESG definiti da MSCI. Il TER obiettivo è pari allo 0,45% annuo ma è stato ridotto allo 0,15% annuo fino a Settembre 2021.

La composizione
NOMEVALUTApeso
MEDIFAST INCUSD1.45%
IGG INCHKD1.29%
G-BITS NETWORK TECHNOLOGY-ACNY1.27%
MATCH GROUP INCUSD1.21%
CANADA GOOSE HOLDINGS INCCAD1.13%
Avis Budget Group IncUSD1.1%
FACEBOOK INC-CLASS AUSD1.09%
ADYENEUR1.08%
JD Sports Fashion PLCGBP1.06%
EVOLUTION GAMING GROUPSEK1.03%
Principali componenti – Lyxor MSCI Millennials

Alcune aziende presenti nell’ETF:

  • IGG INC è una azienda che sviluppa video games
  • G-bits Network Technology è una azienda cinese che sviluppa giochi on-line
  • Match Group possiede e gestisce diversi servizi di incontri online tra cui Tinder, Match.com
  • Avis Budget Group, Inc. è la società madre americana di Avis Car Rental, Budget Car Rental e Zipcar
  • Adyen è una società di pagamento olandese che consente alle aziende di accettare pagamenti tramite e-commerce, dispositivi mobili e punti vendita

Guardando all’allocazione geografica si capisce come l’europa non sia un paese per Millennials, con la presenza nell’indice principalmente di aziende nordamericane e asiatiche.

Stati Uniti48.6%
Cina9.73%
Giappone8.66%
Sud Corea4.11%
Canada3.3%
Taiwan3.11%
Regno Unito2.64%
Australia2.21%
Germania2.01%
Allocazione geografica del Lyxor MSCI Millennials
Le performance

In questo approfondimento vedremo il comportamento del Lyxor MSCI Millennials rispetto al Nasdaq 100, all’azionario mondiale (iShares Core MSCI World UCITS ETF) e anche all’iShares Ageing Population UCITS ETF (Aged). L’iShare Core non comprende i paesi emergenti come l’indice Msci Acwi IMI, ma il comportamento dei due nell’ultimo anno è quasi identico.

Performance Lyxor MSCI Millennial (LU2023678449), Nasdaq 100, iShares Core MSCI World e iShares Ageing Population
Performance ETF

Il Lyxor MSCI Millennials ESG Filtered presenta in questi ultimi 4 mesi una performance compresa tra il Nasdaq e il World, mesi particolarmente buoni per il mercato tecnologico.

Guardando ai dati dell’indice MILLENNIALS ESG FILTERED, il sito MSCI comunica le performance rispetto all’indice principale MSCI ACWI IMI negli anni passati:

annoMSCI ACWI
IMI Millennials
ESG Filtered
MSCI ACWI IMI
201927.91%28.68%
2018-4.19%-5.54%
201719.93%8.87%
Correlazioni e Rischio
Correlazione Lyxor MSCI Millennial (LU2023678449), Nasdaq 100, iShares Core MSCI World e iShares Ageing Population
Correlazioni tra ETF

La correlazione è molto alta rispetto al World come potevamo aspettarci, viste le similitudini tra MSCI Acwi IMI e MSCI World.

Rischio e Rendimento Lyxor MSCI Millennial, Nasdaq 100, iShares Core MSCI World e iShares Ageing Population

Vediamo che, nel breve intervallo considerato, il Lyxor MSCI Millennials presenta un rapporto di rischio e rendimento simile a quello del Nasdaq, presentandosi come un buon compromesso tra azionario mondiale e tecnologico americano.

Come vediamo la performance relativa in questi mesi del Millennials è stata del 6-10% rispetto sia al World che al Aged.

Possiamo concludere che il Lyxor MSCI Millennials ESG Filtered (DR) UCITS ETF si è ben comportato negli ultimi mesi e può essere un interessante sostituto di un investimento nell’indice World (emergenti compresi). Purtroppo il breve e particolare periodo di quotazione del prodotto consiglia di aspettare qualche tempo per confermare queste impressioni


Questo articolo fa parte della serie investire nei megatrend.

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